榮耀加冕 幸福滿「益」

安盛投資管理以別出心裁的槓鈴式策略、攻守兼具的投資組合及優越的風險控管能力打造得獎常勝軍,長線配置幫助投資人抵禦市場波動,並在不同經濟市況追求資產成長的甜蜜滋味。
 
 
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專精於美國非投資等級債的專業團隊
 
經驗豐富的美國非投資等級債專家團隊,資產管理規模超過170億美元 (截至2022年2月28日),並且經歷過數個市場多空循環。以深入的研究分析 (總體經濟及個別公司) 作為核心支柱,極小化債券的違約風險,旨在獲取真正穩定的長期回報。
 
資料來源:AXA IM 截至 2022/2/28。美元計價。資產管理規模是基於未經查核的資產市值,和/或費用已經評估的資產價值。

FEATURE 本基金特色

別出心裁的槓鈴式策略
 
  • 跳脫傳統仰賴信評機構賦予的信用評級作為分類。
  • 以「存續期」及「殖利率」作為分類的基準。
  • 安盛投資管理以「短存續期」作為防禦型的非投資等級債, 具有近20年的經驗。
 
 
 
資料來源:安盛投資管理, FactSet 截至2022/2/28。*以安盛美國核心非投資等級債策略代表性投資組合為例,之所以選擇此代表性投資組合,是因為它具備相關策略及/或基於它有足夠的資產管理規模來做為比較基礎。過去之績效不代表未來之績效。僅用於說明目的。**美銀美林高收債指數為ICE BofAML US High Yield Master II .
側重短存續期債券, 
攻守兼具的投資組合
 
  • 在2011-2017年上半年,安盛投資管理持續維持別出心裁的槓鈴式策略,及同時加碼「短存續期」及「9%+高殖利率債券」。以「存續期」及「殖利率」作為分類的基準。
  • 安盛投資管理一直以來側重短存續期的非投資等級債券,並預計近期內仍未持續增持這類債券。
 
資料來源: 安盛投資管理, FactSet 資料期間2009/3/31-2022/2/28。基準指標:ICE BofA Merrill Lynch US High Yield Index。 *以安盛美國核心非投資等級債策略代表性投資組合為例,之所以選擇此代表性投資組合,是因為它具備相關策略和/或基於它有足夠的資產管理規模來做為比較基礎。**由於經過約整,總數未必為100%。僅用於說明目的。
優越的風險控管能力
 
  • 了解企業整體資本結構,不只仰賴信評機構之評等,以評估債券違約機率。
  • 短期內有可能被贖回或公開收購的債券,違約率相對低。
 
 
 
資料來源:1 J.p. Morgan Default Monitor 2022/3/1, 2 以安盛美國非投資等級債基金歐元避險級別為例,資料日期2007/01/01-2021/11/30。 3 以安盛美國非投資等級債基金美元級別為例,同類型基金為Morningstar EAA OE USD High Yield Bond,美國非投資等級債指數為ICE BofAML US High Yield Master II
 

投資哲學 - 美國非投資等級債的績效主要來自於收益

安盛投資管理認為,在美國企業信貸市場中,能獲得長期優越報酬的關鍵在於,透過基本面的信用分析,尋找信用不斷改善的公司債,將債券收益不斷地滾入投資並致力避免本金損失,來達到複利效果。

基金檔案
 
 
 
成立日         2010/02/26
基金規模      26.79 億美元
基準指標      ICE BofAML US High Yield Master II
 
 
 
資料來源: 安盛投資管理, 截至 2022/2/28。成立日為A CAP美元級別之成立日。
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