想做資產配置卻不知從何開始？當你開始接觸投資時，可能會聽到很多專有名詞：股票、債券、基金、ETF……但如果沒有完整概念，這些名詞很容易讓人覺得陌生，甚至有點卻步。其實，在理財知識中，最基礎也最重要的觀念就是「資產配置」。找到適合自己的配置比例，並搭配長期可執行的策略，就是邁向投資成功的關鍵。

 

資產配置是什麼？用比例策略打造你的投資安全網

 

簡單來說，資產配置就是將資金依一定比例分散到不同類型的資產，例如：
•    股票：成長潛力大，但價格波動也比較劇烈。
•    債券：通常比較穩定，收益相對固定。
•    現金或貨幣市場工具：流動性高、安全性高，可以隨時用來應急。
•    其他資產：例如：黃金、不動產，甚至大宗商品，也可以是投資組合的一部分。

 

如果你把資金全壓在單一資產，例如：「把所有錢都買股票」，一旦股市走弱，你的投資就會受到很大影響。但如果按照適合自己的資產配置比例與策略，同時持有股票、債券與現金，當股票表現不佳時，債券可能會幫你緩衝風險，現金也能確保你不至於資金短缺。這就是資產配置的力量，也是穩健投資的重要建議之一。
資產配置比例與策略的重要性為何？

 

很多人以為，投資要成功，關鍵在於會不會挑股票，或是能不能抓準市場的高點與低點。但研究顯示，影響投資績效的最大因素，其實是資產配置，而不是選股技巧。

美國有研究指出，一個投資組合長期的報酬率，超過七成來自資產配置的設計，只有不到三成與「挑選什麼商品」或「進出場時機」有關。與其花大量時間研究哪檔股票最可能上漲，不如先專注於設計適合自己的資產配置與策略。

同時，資產配置還有一個關鍵好處：能幫助投資人降低情緒干擾。投資最怕的不是市場波動，而是因為恐懼或貪婪而做出錯誤決定。但一個好的資產配置，就像安全帶般，能在市場下跌時讓你保持冷靜，在市場大漲時提醒你不要孤注一擲。

 

資產配置怎麼開始？比例設定與策略選擇的3個關鍵建議

 

很多新手投資人常會問：「我的資產配置到底該怎麼分配才適合自己？」其實沒有一個標準答案，因為每個人的年齡、投資目標和風險承受度都不同。但你可以先用以下三個步驟，幫自己理清比例設定與策略方向：

1.    先設定投資目標
你投資的目的是什麼？
➔ 短期目標（例如：三年內準備結婚基金或買車頭期款）
資產配置以保守為主，比例可多放在現金與債券，以降低資金在短時間內的波動風險，並保留資金的流動性，確保在需要時能立即動用。
➔ 長期目標（例如：退休金或孩子的教育基金）
可增加股票比例，利用時間優勢，承受市場短期震盪，並享受股票的成長潛力。

 

2.    評估自己的風險承受度
如果你的投資在短期內下跌10%，你能睡得著覺嗎？
如果答案是「不行」，那就代表你需要更保守的資產配置；如果你能接受波動，並願意等待市場恢復，那麼就可以採取積極一點的策略。沒有誰對誰錯，重點是找到自己能長期堅持、不會半途放棄的方式。

 

3.    設計資產配置比例範例
這裡有幾個常見的資產配置比例供你參考：
•    保守型投資人：70% 債券 + 20% 股票 + 10% 現金
•    平衡型投資人：50% 股票 + 40% 債券 + 10% 現金
•    積極型投資人：70% 股票 + 20% 債券 + 10% 現金

 

這些資產配置比例沒有絕對的標準，但可以作為參考。你也可以利用基金或ETF來完成配置，省去一檔檔選股的麻煩。
資產配置比例要動嗎？這些情況出現就該調整策略

 

 

很多人以為資產配置只要設好一次就不用動了，但其實並不是這樣。隨著時間推進與人生階段的變化，你的投資比例與策略都應該適時調整。

 

資產配置以年齡為例：
•    25歲剛出社會，距離退休還有30年以上，能承受的風險較高，資產配置多放一些在股票很合理。
•    45歲準備小孩出國念書，資金需求比較明確，就要逐漸增加債券與現金比例，降低波動風險。
•    60歲即將退休，重點轉向穩定領取現金流，這時候股票比例就應該要再降低。

 

另外，市場波動也可能讓原本的比例出現失衡。假設你原本定「股票50%、債券40%、現金10%」，但經過一年的大漲後，股票佔比拉高到 70%。這時候就需要進行「再平衡」，先賣出部分股票，將比例調回原本的配置。雖然未必能賺到最高報酬，但能讓投資維持穩健的節奏，支持你長期走下去。

資產配置比例與策略，就像馬拉松中的長程計劃，能幫你掌握步伐、保持穩定，讓投資走得更遠。最怕的是一開始衝太快，遇到市場大幅波動時因虧損而提前中斷投資。建議開始投資時，與其急著問「哪一檔股票最值得買」，不如先問自己：「我的資產該怎麼配置？」當你能掌握這個觀念，就是邁出了投資成功的第一步。

想獲得更多專業的資產配置建議與實用策略，讓你的投資計劃更貼近目標，不妨參考M&G系列基金的專業分析與市場觀點，幫助你在不同市場環境中，都能找到適合自己的配置方向。