安盛投資管理發表2023年盡職治理報告[1] ,闡明盡職治理於負責任投資策略中扮演重要角色,該項策略是最新戰略藍圖的核心支柱。

安盛投資管理採行整合式盡職治理方針 [2],可將企業議合過程中蒐集到的資訊納入投資決策流程。在此方針下,我們與主要來自歐洲和北美的503家實體展開共計681次議合行動,較2022年增加14%,當中包括298次具有特定目標的議合行動。此外,在所有議合行動中,有200次行動獲得董事會成員或高層主管參與。

•    於2023年,與503家實體展開681次議合行動,較2022年增加14%
•    於2023年,氣候變遷繼續是企業議合行動的最主要一環 
•    公司治理仍是核心關注焦點 
•    提升投資組合層級的企業議合報告水平,加強對透明度的承諾。

「在投資時,我們不一定要在永續性和良好的長期財務表現之間作出抉擇。客戶希望清楚了解負責任投資的實質情況,亦期望資產能有不錯的表現。在2023年盡職治理報告中,我們說明了安盛投資管理如何實現上述目標。

我們認為,妥善考慮ESG因素對投資表現具有正面助益,這也能解釋為何健全且可衡量的盡職治理與議合策略是我們投資方針的基礎。我深信,只要持續強調資訊透明、積極創造更永續的未來,並與理念相近的利害關係人展開議合行動,就能改善我們為客戶實現長期永續績效的能力。」—— 安盛投資管理執行主席Marco Morelli

根據安盛投資管理的2023年盡職治理報告:

•    氣候變遷繼續是企業議合行動的主要議題,佔所有議合行動的37%,較2022年的28%明顯增加,主要源於投資組合經理與信用研究分析師進行更頻繁的永續性對話,其中氣候變遷佔企業議合行動的46%,可見氣候考量已貫穿整個投資流程,符合安盛投資管理的淨零排放承諾。
•    除了人力資本(17%)之外,公司治理亦是第二大的關注議題,反映我們堅信健全的治理架構是成功整合環境與社會議題的先決條件。在具有特定目標的氣候變遷企業議合行動中,有38%同時觸及公司治理議題,主要聚焦於董事會對氣候風險的監督以及氣候相關的管理層激勵。
•    在所有企業議合行動中,有16%關注生物多樣性議題,其中森林砍伐依舊是優先考量。 於2023年9月,安盛投資管理也成為Nature Action 100計畫的首批投資者之一。該項協作方案的目標是與政策制定者及關鍵產業公司合作,共同在2030年前扭轉自然和生物多樣性流失。
•    在企業議合和對話的過程中,安盛投資管理對公正轉型的重視日益提升,同時透過與其他投資人及組織合作,拓展及深化與科技公司的人權議合討論。此外,安盛投資管理參與創立投資者聯盟, 以應對及解決科技公司產品及服務帶來的心理健康與福祉風險。
•    安盛投資管理依循「三振出局」政策,持續與氣候表現落後的公司展開議合行動,支持多家參與的公司取得實質進展。目前已有兩家公司提出正式的淨零碳排新目標,也有多家公司改良了目標、政策及報告機制。至於其他公司方面,安盛投資管理採取了升級行動,包括投票反對董事會、提前公開投票立場與理由,並與其他股東共同提出決議案。
•    於2023年,安盛投資管理共參與4,856場會議,並對54,782項提案投票,佔可投票會議的97.6%。
•    去年,安盛投資管理開始完整記錄受對話與議合行動影響的投票活動,體現其投票政策的核心原則,即是在深入了解企業背景與特性後做出明智的投票決定。
 

o    總體而言,在所有受企業議合行動影響的投票中,於股東會前與被投資公司對話可為47%的投票帶來正面作用。
o    雖然多數影響投票的對話聚焦於公司治理議題(如高管薪酬、董事會架構、股東權利),但在作為議合升級手段的投票中,有61%是針對氣候議題。

•    我們投反對票的平均比例為15.1%,在參與投票的62%會議中,我們至少投出一次反對票。反對票最多的議題仍是董事會相關事項(佔反對票的38%),其次是高管薪酬(佔反對票的27%)。

安盛投資管理將繼續專心擴大企業議合及投票行動的範圍,並聚焦於我們認為對投資人最重要的領域,包括:

•    為了加強對透明度的承諾,並配合近期對投資組合層級議合行動揭露方式的改進,今年安盛投資管理將發佈經完善的投資組合層級企業議合行動報告,為客戶提供更豐富的質性資訊,包括對話的具體內容、進展程度以及目標。
•    安盛投資管理繼續將公司治理視為核心關注議題,並採取行動跟進我們政策 及原則的重點更新內容,其中涵蓋氣候遊說、虛擬股東會及高管薪酬公平性等議題。此外,自2024年起,我們投票表決高管薪酬的提案時,將進一步考慮整體員工體驗。
•    今年,安盛投資管理開始揭露其對任何ESG相關股東提案投下反對票的理由,以便向所有利害關係人提供最透明的資訊。
•    作為積極參與實體資產、私人市場及基金遴選的投資者,安盛投資管理亦將致力於創造可持續價值,例如鼓勵其合作的資產管理人與夥伴將最佳永續實務納入策略,並清晰說明另類資產類別的企業議合特性。
•    於2024年,政策倡議將繼續是重點關注領域,我們的目標是透過解決執行障礙,支持實現淨零目標,同時在金融體系與實體經濟中創造達標所需的條件。在2024年,安盛投資管理優先處理的主要工作之一,將是持續推動不同資產類別的盡職治理高效框架,以免歐盟與英國股東議合和投票行動的作用及成效受損。
 

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