/

逐步投入資金意味着您在股票或資產低價時買入的單位會較多,高價時則較少。
由於您在不同的價位買入股票或資產,您最終支付的是整個時期的平均價格,這有助於平抑市場波動,稱為「定期定額投資法」。
舉個例子,假設您每個月向基金投資100元,如果基金第一個月的單位價格是5元,您的100元投資可以買到20個單位;如果價格在未來五個月跌至3元,您在這五個月裡每月可買到33個單位;如果價格在剩下的四個月裡升至7元,您在這四個月裡每月只能買到14個單位。
如果您每個月都有投資100元,那麼在這十個月裡,您總共可買到241個單位;但如果您在一開始價格還是5元時就一筆投資1,000元,就只有200個單位。
如果單位價格在十個月之後再次跌至5元,您最初一筆投資的1,000元價值不變,但如果您進行定期投資,您持有的241股將價值1,205元。
當然,這只是一個例子,如果單位價格在這十個月一直上升,一筆投資的價值就會比定期投資高。只不過,市場很少呈直線走勢,而長期支付平均價格通常都會得到回報。

定期投資有好處也有壞處。
例如,當市場表現強勁時,如果您選擇一筆投資,這筆資金將能夠全數升值;如果您每個月只小額投資,就只有已經投資的部分會升值。
也就是說,定期投資意味著您不會試圖「擇時進出市場」(即在低價時買入股票,高價時賣出)。有鑑於市場波動不定,就算是擁有數十年經驗的投資人也很難捕捉正確的時機。如果您的戶口每個月都會扣除一筆錢,您就不太可能糾結於現在是不是投資的正確時機。
取而代之的是,您的資金將每個月自動投入,並寄望即使有一些不景氣的月份,長遠而言也是好景氣的月份較多。
定期小額投資亦有助於消除一些伴隨投資而來的情緒,使您能夠養成紀律及專注於長線投資,不被一浪接一浪的波動分散注意力。
這還意味,您將更能夠抑制本能的衝動,忍住不在市場動盪時變現,將帳面損失變成實際損失。

回上一頁